Van 2022 tot 2024 onderging de lithiumbatterij-industrie een verschuiving van capaciteitstekorten naar overaanbod. Gedreven door zowel het onevenwicht in de vraag- als door de druk op de kosten-van stroomafwaartse autofabrikanten, nam de concurrentie binnen de accusector toe. Anticiperend op capaciteitsconsolidatie hebben Chinese batterijfabrikanten proactieve strategieën aangenomen, zoals het uitbreiden van hun buitenlandse activiteiten en het diversifiëren naar energieopslagactiviteiten. Lithiumbatterijen dienen voornamelijk drie downstream-toepassingen: nieuwe energievoertuigen, energieopslag en consumentenelektronica. De stroomopwaartse toeleveringsketen omvat kathodematerialen, anodematerialen, elektrolyten, scheiders en verpakkingsmaterialen, waarbij kathodematerialen het grootste deel van de materiaalkosten voor hun rekening nemen. Batterijkathodematerialen omvatten voornamelijk ternaire (lithiumnikkel-kobalt-mangaanoxide, lithium-nikkel-kobalt-aluminiumoxide), lithium-ijzerfosfaat, lithium-kobaltoxide en lithium-mangaanoxide-typen. Hiervan worden ternaire lithiumbatterijen en lithiumijzerfosfaatbatterijen voornamelijk gebruikt in toepassingen voor energieopslag, lithiumkobaltoxidebatterijen worden voornamelijk gebruikt in consumentenelektronica en lithiummangaanoxidebatterijen worden voornamelijk gebruikt in elektrisch gereedschap en kleine elektrische voertuigen.
Van 2021 tot 2024 versnelde de uitbreiding van de investeringen, aangedreven door de snelle groei van de downstream-vraag, in alle segmenten van de keten van de lithiumbatterij-industrie. Van 2021 tot 2022 bleef de capaciteitsuitbreiding achter bij de vraag. Na 2023 leidden geconcentreerde vrijgave van capaciteit tot een overaanbod. Lithiumcarbonaat, een belangrijke grondstof voor de productie van kathodematerialen voor lithiumbatterijen, biedt een relatief directe weerspiegeling van de aanbod-vraagdynamiek binnen de keten van de lithiumbatterij-industrie. In 2021 zorgde een tekort aan aanbod in de industrie voor een snelle groei van de prijzen voor lithiumcarbonaat. In 2022 bereikten de investeringen in vaste activa-door lithiumbatterijbedrijven een hoogtepunt, waardoor er een tijdelijk krap evenwicht ontstond tussen capaciteit en vraag, terwijl de prijzen voor lithiumcarbonaat het hele jaar door hoog bleven. In 2023 vertraagde de groei van de markt voor energiebatterijen. Terwijl de kapitaaluitgavenrapporten van de grote lithiumbatterijbedrijven jaar na jaar een daling van de omvang van de capaciteitsinvesteringen lieten zien, ondervond de sector nog steeds structurele onevenwichtigheden in de vraag en het aanbod als gevolg van de eerdere massale vrijgave van capaciteit, waardoor de prijzen voor lithiumcarbonaat snel kelderden. In 2024 schommelden de prijzen van lithiumcarbonaat voortdurend op een laag niveau tussen 100.000 en 120.000 yuan per ton, wat een daling betekende van meer dan 80% ten opzichte van de piekniveaus. Gedreven door zowel structurele overcapaciteit als kostenbesparende druk-van de autofabrikanten in de keten, nam de concurrentie binnen de lithiumbatterij-industrie toe. De winstgevendheid van bedrijven in de sector stond onder aanzienlijke druk, omdat er binnen de sector verwachtingen ontstonden over capaciteitsrationalisatie.
De concurrentie in de lithiumbatterij-industrie stelt vooral de productiemogelijkheden en de kostenbeheersing van de deelnemers op de proef, met een hoge industriële concentratie. Volgens de statistieken van SNE Research vertegenwoordigden de tien grootste bedrijven in de mondiale sector van energie- en energieopslagbatterijen in 2024 gezamenlijk 87% van de markt, gemeten naar verzendvolume, tegen 92% in 2023. Deze daling was voornamelijk het gevolg van de toegenomen acceptatie van lithiumijzerfosfaatbatterijen, wat leidde tot jaar-{5}}op- jaar afnamen van de verzendingen voor drie Zuid-Koreaanse bedrijven (SK on, SDI en LG Energy Solution). niet-top-bedrijven die hun totale marktaandeel vergroten. Chinese bedrijven waren goed voor meer dan 65% van het mondiale marktaandeel in zendingen. Gedreven door zowel het onevenwicht in de vraag-in de productiecapaciteit als door de kosten-verminderende druk van downstream autofabrikanten, is de concurrentie in de energie- en energie-opslagbatterijsector toegenomen, waardoor de winstgevendheid van industriële spelers onder druk komt te staan.
